Oceňování pro transakce a M&A

V transakci se hodnota nehledá — vyjednává. Rozhoduje, kdo dokáže svou představu lépe podložit a kdo rozumí tomu, jak protistrana ke svému číslu došla. Ocenění tu není formalita na konci, ale nástroj, se kterým se pracuje od prvního jednání až po podpis.

Připravujeme ocenění pro nákup i prodej firem, pro vstup investora a pro výstup společníka. Navazujeme přitom přímo na naši due diligence a podporu M&A — zjištění z prověrky se promítnou do hodnoty a do cenových mechanismů ve smlouvě, ne do samostatné přílohy, kterou nikdo nečte.

Naše služby zahrnují:

Ocenění cílové společnosti před akvizicí:
Stanovení hodnotového rozpětí a identifikace parametrů, na kterých cena skutečně závisí.
Příprava na prodej (vendor valuation):
Ocenění před zahájením prodeje, včetně pojmenování slabin, které kupující objeví — dřív, než je objeví.
Fairness opinion:
Nezávislé posouzení přiměřenosti sjednané ceny pro statutární orgán, dozorčí radu nebo společníky.
Promítnutí zjištění z due diligence do ceny:
Kvantifikace rizik a jejich převod do cenových úprav, záruk a odkládacích podmínek.
Nastavení cenových mechanismů:
Podpora při konstrukci earn-outu, locked-boxu nebo dorovnání ceny podle stavu k datu vypořádání.
Ocenění pro daňové účely transakce:
Ověření obvyklosti ceny u převodů mezi spojenými osobami a posouzení daňových dopadů zvolené struktury.